Beni yazmaya iten konulardan bir tanesi de her zaman Forex piyasaları olmuştur. Çünkü Forex piyasası gerçeklerinin arkasına saklanarak, yatırımcılara pembe hayaller kurduran, çok yüksek kazançlar sağlayacak, insanların sanki ayağına bir fırsat gelmiş gibi tanıtılıyor. Öte yandan risklerinden, diğer ihtimallerden hesabınızı açtıktan sonra haberdar oluyorsunuz. En azından bana hesap açtırmaya çalışan tüm forex işlemlerine aracılık yapan aracı kurumlar böyle yapıyor.

Şimdi Forex Piyasasına birlikte göz atalım…

Nedir bu Forex?

• Ülke paralarının birbiriyle takas edildiği genel piyasanın adıdır.(FOReign EXchange)
• Dünyada en hızlı gelişen piyasalardan birtanesidir.
• Günlük ortalama işlem hacmi 5.5 trilyon $’dır.

Piyasaları özel kılan, riskli hale getiren nedir?

• Kaldıraç Oranı bu piyasaları cazip hale getirmektedir. Basit bir örnekle kaldıraç oranını anlatayım. Elinizde 1 dolarınız var. Bu 1 $ ile pozisyon açtığınızda sanki 100 $ lık pozisyon açmış gibi oluyorsunuz. Kârınız ve zararınız da 100$a göre oluyor tabiki. Örneğin aldığınız para biriminde %1’lik bir değişme size kaldıraçlı halinden para kazandıyor. Yani 100$’ın %1’i = 1$ olsun. para birimindeki %1’lik değişim aslında size %100’lük bir getiri sundu. Eğer forex piyasaları hakkında önceden bir bilginiz yoksa anlamakta biraz zorlanabilirsiniz ama çok basit… 

Bu yazımız da ilginizi Çekebilir Kaldıraç Nedir?

Bu piyasada en çok işlem gören ürünler nelerdir?

• → Çapraz Döviz Kurları(USD/TL, EUR/USD)
• → Altın, Gümüş vb. Kıymetli Madenler
• → Petrol
• → Bazı Hisse Senetleri, Endeks vb.
  

(Çapraz Döviz Kuru: Aslında tüm paralar çapraz döviz kurudur. İki paranın birbirlerine bölünmesiyle ortaya çıkar.)

Diğer önemli özellikleri neler?

• Haftanın 5 günü, günün 24 saati açık, her dakika işlem yapmaya olanak verir
• İşlem hacmi çok yüksektir ve likit bir piyasadır.
• Derin piyasa olduğu için manipüle edilemez.
• Yatırımcı alış ve açığa satış işlemleri yapabilmektedir. Bu yüzden piyasa düşüşleri kazanca çevrilebilir.

Niçin İşlem Yapılıyor?

• Spekülatif Amaçlı İşlemler.(Piyasanın işlem hacminin %95’ini oluşturuyor.)
• Hedge Amaçlı İşlemler.(Piyasa işlem hacminin hacminin %5’inden az kısmını oluşturuyor.)
• Arbitraj Amaçlı İşlemler(Çok küçük bir bölümünü oluşturuyor.)

Burada hemen belirtmek gerekir ki Türkiye’de yapılan Forex işlemleri arbitraja izin vermiyor. Çünkü maliyetleri yüksek…

(Özellikle günümüzde arbitraj yapabilmek için maliyetlerin çok çok düşük olması gerekir.Neden? Marjlar dar.)

Meraklıları için: Türkiye’deki aracı kuruluşlarda ECN (Electronic Communications Network), STP (Straight Through Processing) özelliklerinin olmamasından kaynaklanıyor. Bunların olabilmesi için Dealing Desk’in olmaması gerekir. Bizdeki tüm şirketlerde var! Azıcık ingilizce ile şu siteden detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz. www.100forexbrokers.com/stp-ecn-brokers

Genel olarak hangi veriler piyasaları Etkiler?

• FED ve ECB Kararları
• CCI – Tüketici Güven Endeksi
• CPI – Tüketici Fiyat Endeksi
• İstihdam Raporları
• FOMC Kararları – FED Faiz Oranları
• GDP – Gayri Safi Yurtiçi Hasıla
• ISM Üretim Endeksi
• Michigan Güven Endeksi(Endeks, üniversite tarafından yaptırılıp, tüketicilerin psikolojik yapısı ve beklentilerinin anketi yapılır)
• NFP – Tarım Dışı İstihdam Oran( Adı üstünde…)
• Satınalma Müdürleri Endeksi( Büyük şirketlerin müdürleri, beklentilerinin anketi yapılıyor.)
• Perakende Satışlar Verileri
• Tankan Açıklamaları:Japonya’ ulusal para birimi üzerinde oldukça etkilidir.
• TIC Verileri: Amerika hazinesinin yaptığı açıklamalar.
• Ticaret Dengesi

Tüm veriler, paritenin türüne ve beklentilere göre fiyatlanır.

Türkiye’de Forex Ne Durumda ve Geleceğe Yönelik Beklentiler Neler?

• 27.08.2011 tarihli ve 28038 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) Seri:V, No:125 sayılı “Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri Ve Bu İşlemleri Gerçekleştirebilecek Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında” tebliğ ile SPK mevzuatı kapsamına alınmıştır.
•  Türkiye’de resmi olarak 34 aracı kurum bu işlemleri yapıyor.
•  Türkiye’de günlük ortalama işlem hacmi 8 milyar TL*’dir
•  Türkiye’de maksimum kaldıraç oranı 1:100 olarak uygulanmaktadır.
•  Aracı kurumlar 2012 yılı içerisinde 113milyon 338bin TL* kar etti
•  Elde edilen kazançlar her 15 günde beyana ve stopaja tabi.
• Yatırımcılar Forex’te geçtiğimiz bir yıl içerisinde en çok % 46 ile avro/dolar paritesine yatırım yaptı,
• İkinci sırayı ise yüzde 27 ile altın aldı.
• Sektörde  Mayıs 2013 verilerine göre 550 kişi çalışıyor.
• En çok açılan pozisyonlar EUR/USD, USD/TL ve ONS/Altın olarak açılmış.

Herşeyden önce belirtmek gerekir ki, 2011 Ağustos ayında Sermaye Piyasası Kurulunun bu piyasalardaki aracı kurumlar ile müşteriler arasında yaptığı regülasyon sonucunda sektörde gerek istihdam, gerek karlılık, gerek işlem hacimlerinde ciddi artışlar yaşanmaktadır.

Özellikle kariyerini bu yönde ilerletmek isteyenler için söylüyorum; önümüzdeki 5 yıl içerisinde sektörde çalışan kişi sayısının 10 katına çıkması bekleniyor. Ben bunun biraz daha kısa süreceğinin inancındayım. Para piyasalarıyla ilgili bir kariyer düşünen birisi için,diğer piyasaların olanaklarına göre en çok pozitif ayrışan sektör kesinlikle bu olurdu.

SPK Neden düzenleme ihtiyacı duydu?

Bu sorunun cevabını SPK Eski Başkanı Vedat Akgiray’dan alıntı yaparak cevaplamak istiyorum.

• Vedat Akgiray: “Böylesine büyük bir piyasayı denetlemenin ne denli zor bir iş olduğunun farkındayız. Bu nedenle uzun süren incelemeler ve ilgili tüm kuruluşların görüşlerini aldıktan sonra bu tebliği hazırladık” dedi. Herhangi bir internet sitesine girildiğinde insanların karşına ilk olarak Forex reklamlarının çıktığını anlatan Akgiray, “Denetim dışı, yüksek hacimli ve yanıltıcı pembe pazarlama tekniklerinin kullanıldığı bu piyasayı ayakları yere basan bir hale getireceğiz”

Başka?

• Aracı Kurumlar yasal olmayan bu işleri yurtdışındaki hesaplarda saklıyordu. Ve bu parayı çalıp gitse Yatırımcının Türkiye’de hakkını arayabileceği herhangi bir yer yoktu. Yeri gelmişken belirtelim iddialara göre Türkiye’de pazar hacmi azımsanamayacak bir bankanın bile bu işlemi yaptığı söyleniyor.

Neyse… Siz siz olun hesap açacaksanız kesinlikle ilk bakacağınız kriter;  SPKr’dan lisansı olan bir aracı kurum seçmek!

Peki en önemli soru… Forex işleminde kazanan kaybeden yatırımcı oranları Nasıl?

       Tüm forex işlemi yapan aracı kurumların sitesinde koyması zorunlu olan bir oran… Yıllık her üç aylık dönemde Müşteri Kâr/Zarar Durum oranı. Herkes bu oranlara kurum sitelerinden erişebilir…

Türkiye’deki Müşteri K/Z(2013, 3. Çeyrek)

• Kâr Eden Müşteri Oranı        : %21,50
• Zarar Eden Müşteri Oranı    : %78,50

Yani bu demek oluyor ki her 100 kişiden 21.5’i kâr ederken, geriye kalan 78.5’i zarar ediyor.

Dünya’daki Müşteri K/Z (2013, 3. Çeyrek)

• Kâr Eden Müşteri Oranı        : %32
• Zarar Eden Müşteri Oranı    : %68

Türkiye’ ile Dünya’daki oranları karşılaştırdığımızda ben önemli üç sonuç görüyorum;

1. Türkiye’deki yatırımcıların bilgisi yetersiz.
2. Türkiye’deki aracı kurumların ilgili departman çalışanlarının eğitimi ve bilgisi yetersiz.
3. Maliyetler düşük değil.

Konusunda uzman beş aracı kurumu arayıp, bilgilerini test etmek için bir soru sordum, -ki eğer müşteri temsilcisiyseniz bunu kesin olarak bilmeniz gerekiyor- hiçbirinden doğru cevap alamadım.

Hangi soruları sorabilirsiniz?

Peki Forex piyasalarına girmeye karar verdiniz, aklınızda onlarca soru, acaba hangi kuruma güvenmeliyim, hangi şartlara göre değerlendirmeliyim…. İşte burada aşağıdaki seçenekleri müşteri temsilcilerine yönelterek kendi kararınızı kendiniz verebilirsiniz.

1. Firmanızın Sermaye Piyasası Kurumundan Lisansı var mı? (Cevap Hayır ise telefonu kapatabilirsiniz…)
2. Spread Oranlarınız neler? (Genelde 1,2-1,8 küçük hesaplar için iyidir iyi…)
3. En düşük kaç $ ile hesap açabilirim?
4. Uzman danışmanlarla hizmet veriyor musunuz?( %70’inde vardır)
5. Mikrolot işlemleriniz var mı? (küçük paralar ile girebilmek için. Mini lot:0.1 Mikro Lot:0,01)(%50-60’ında mikro lot işlemi vardır)
6. Diğer aracı kurumların sağlamadığı neyi sağlıyorsunuz ki müşteriniz olayım? (Gerçekten zor bir soru. Bu sorudan aldığınız cevap çok daha belirleyici olabilir)

Bu yazımda forex piyasalarında sadece makro anlamda analizini yaptım. Eğer hiç bilginiz yoksa %70-80’ini ancak anlamışsınızdır diye düşünüyorum. Bizim milletimiz zaten okumayı çok sevmez. Bu yüzden size tavsiyem herhangi bir aracı kurumdan demo hesap açın ve işlem yapın. Her şeyi daha rahat öğreneceğinizden eminim. İleri zamanlarda talep geldiği takdirde seve seve bir yazı daha yazarım.

Kalın sağlıcakla,

Mesut Ayvalı